完颜洪烈依窗而坐，忽见一渔舟如飞般到来，舟尾有一苗条女子，她轻划一桨，渔舟就箭也似射出一段路，数桨就已近酒楼，她轻跃登岸。此乃江南七怪之一一一越女韩小莹。完颜洪烈看清她十八九岁，秀美可人。
同渔女上来的汉子挑了一担柴。他30岁，一身青布衣裤，腰束草绳，粗脚大手。他将扁担靠桌一放，桌子竟移动数寸。此乃江南七怪之一一一南山樵子南希仁。他和渔女向韩宝驹招呼:“三哥。”胖子说:“四弟、七妹来啦。”
跟着上楼来两人，一个腰圆膀粗，围一条长围裙，腰插尖刀，此乃七怪之一:笑弥陀张阿生。一个五短身材，头戴小毡帽，提一秤一竹篓，此乃七怪之一:闹市侠隐全金发。渔女见了叫道:“五哥、六哥一起来啦。”
此时一串敲击声响，上来一衣衫褛槛的瞎子，尖嘴削腮，手握一粗大铁杖。已来的五人齐叫大哥，原来他是七怪之首飞天蝙蝠柯镇恶大侠。他问:“老二呢?”韩小莹笑道:“这不是来了吗?”楼梯上一阵踢m拖鞋声响。
完颜洪烈回头看，来者正是在店中遇到的道人。此乃七怪之一一一妙手书生朱聪。朱聪朝他伸伸舌嘴装个鬼脸，从怀里掏出一锭锭金银作东请客。完颜洪烈一看，正是自己所失却的，不禁对他这手绝技感到好奇。
不时，楼下一声“阿弥陀佛”，瞎子说:“焦木大师到!”七位都站起来肃立相迎。一个形如稿木的枯瘦和尚上得楼来，穿黄麻僧衣，手拿一根一头已成焦黑的木柴。和尚道:“那人寻上门来，蒙七侠相助，小僧感谢之至。”
话未说完，只听得楼梯格格作响，一道士手托一口四百余斤、满装美酒的铜缸迈上楼来，完颜洪烈一看，吓得心中突突乱跳，此人正是自己到牛家村追拿的丘处机，尚未出手，就被他一枝甩手箭打中肩头。
丘处机与焦木大师及七怪点首为礼。柯镇恶大侠说:“我兄弟久闻道长行侠仗义，焦木大师亦古道热肠，不知如何得罪了道长。”丘处机说:“我与焦木大师无冤无仇，只要他交出两个人来。”柯镇恶说:“交出何人?”
话说丘处机离开牛家村来到杭州，听得郭杨二人凶讯，觉得连累他们家破人亡，悲愤不已，打听得段天德掳了二夫人，便去寻找。段天德害怕，逼郭啸天妻李萍换上军士装束，躲到云栖寺的伯父枯木处。
段天德知伯父素来不喜欢自己，仇恨金人，便谎称追杀他的人可能是金人奸细，枯木被他哄骗，当丘处机跟踪寻来，便将他匿藏起来。后来又要他投奔法华寺焦木大师。焦木收留了他们，全然不知段天德的同行者是个女子。
丘处机说:“贫道两位朋友为官府金兵所害，遗下寡妇孤苦无依。焦木大师将其收在寺里，不肯交出，是何居心?”在座听了大吃一惊。焦木气得一时语塞，说:“你休胡言乱语!”丘处机大怒，右手一送，那铜缸向焦木飞去。
张阿生将铜缸接住，一招“推窗送月”，又将铜缸向丘处机掷了回来。于是这铜缸在七怪、焦木和丘处机之间飞来掷去，个个施展绝技，偌大一口铜缸在他们手中如小碟一般，看得满店满街的人尽皆骇然。
双方斗得正酣，忽数十穿金兵装束的劲卒奔上楼来，丘处机本来敬重江南七怪，此时，心头怒极大叫:“你们居然搬来金兵，有甚侠义!”柯镇恶叫道:“道长别误会!”丘拍的一下打死一金兵，袍袖一拂而去。
这些金兵是来寻主子完颜洪烈的，见死了同伴，就要去打丘处机。完颜洪烈连忙喝住，转身对柯镇恶说:“与各位商议共同对付这恶道如何?”柯镇恶看出他是金兵头脑，骂道:“滚开!”完颜洪烈见势，忙离开酒店。
完颜洪烈回到店里，寻思丘处机如发现包氏娘子竟在自己这里，实是天大祸事。又想他和江南七怪个个武功惊人，自己也许连命也会送在这里。当下带上包氏连夜向北，回金国都城燕京去了。
焦木与七怪回到法华寺，想丘处机非无理取闹，中间定有误会，欲把段天德找来盘问。七怪担心误会解说不了，商量如何凭武力致胜。此时，大殿一声巨响。丘处机托着铜缸，怒撞大铁钟，七怪决意与他大拼一场。
韩小莹使出一路越女剑法，韩宝驹甩动金龙鞭，南希仁挥舞铜扁担，张阿生挺起牛尖刀，全金发的大铁秤如棒如钩如锤，朱聪的铁骨纸扇点穴，丘处机的铜缸在兵器飞舞中回旋转侧，好一场厮杀!
焦木本不想出手，只盼设法说明误会，但见张阿生等纷纷受伤，只得举起乌焦短木上前助阵;丘处机以长剑刺中其右肋，瞎子柯镇恶发出带毒暗器铁菱，丘处机中了一菱，只觉神智渐失。
惊恐不已的法华寺众僧忙去地窖找段天德，段听两败俱伤，不胜自喜，拉着李萍奔到大殿拔出腰刀要结果丘处机，重伤的焦木叫道:“不可伤他!”将手中的焦木向段天德扔去。
段恶性大发，不顾焦木于自己有恩，举刀便砍，李萍大叫:“恶贼住手。”柯镇恶一听女人声音，叹道:“焦木，寺里果有女人!”焦木一楞，醒悟自己上当，猛向段扑去，段一闪身，焦木触柱而死。段强拉李萍奔逃。
忽然铜缸内当当响声不绝，众僧合力将铜缸掀起少许，韩宝驹从中滚出，原来他被丘处机罩住了。出来见焦木圆寂，兄弟受伤，提鞭便向丘处机，柯镇恶忙将实情相告，韩宝驹气得哇哇大叫，要寻段天德报仇。
柯镇恶喝住说:“先救助众兄弟。”他命僧人给丘处机服下解毒药，给伤者包扎，料理焦木后事。数日，丘伤渐愈，他精通医术，给七怪开了药方调理。八人处一僧房内，想起受人播弄，误打误伤，都黯然不语。
两下心中都存懊恼。韩小莹说:“丘道长英名天下皆知，我七人也非初走江湖，今日竟栽在无耻之辈手里，此事如何善后，请道长示下。”丘处机深责自己鲁莽，当下起身向七人团团行礼，说:“贫道行事胡涂，实在抱愧。”
柯镇恶道:“你把我们兄弟个个打伤，单凭一句话就算了事?明年今日，请道长再在醉仙楼相会。”丘处机见他们如此好胜，微微一笑:“各位即要与贫道比胜负，也无不可，不过办法要由贫道规定。”韩宝驹等齐声应诺。
丘处机说:“咱们来个大比赛，比武功比恒心比智巧。”七怪听了个个血脉膨胀。于是他把如何结识郭杨两人，如何追赶段天德说了。“那天段天德带出去的，便是郭妻李氏。你们有几位已见过，包氏你们不认得……”
韩小莹抢着说:“你让我们救李氏，你去救包氏，谁先成功谁胜，是不是?”丘处机笑道:“贫道的主意比这更难。包氏李氏均有身孕，待他们产下孩子，你们七位教姓郭的孩子，我教姓杨的孩子。”
小莹说:“那又怎样?”丘处机说:"18年后，两个孩子相会醉仙楼比武，看谁的徒弟高明。”柯镇恶豪气满胸，铁杖重重一顿，叫道:“好，咱们赌了!”丘朗声道:"18年后再会!”扬长而去。韩宝驹性急:“我找段天德去!”
段天德换了装束，强拉李萍乘船往北。在扬州住店时，听有人打听自己，从门缝中张望，见一丑陋矮胖男人和一美貌女子，料是七怪中人物。连忙挟李萍从后门奔逃，好不容易到了燕京城门口。
此时一队金兵过来，将段天德、李萍抓去挑担。一日，在沙漠苦寒地带，一部族的败兵拥将过来，将金国兵马冲得四下溃散。混乱中段天德不知去向。李萍抛下担子逃命，逃到沙丘后面，再也支撑不住，晕了过去。
她从死兵身上脱下皮裘，背囊中找些干粮，抵御饥寒。将息数日后信步往东走去。只见水草渐盛。一日来了一群古牧民，见她母子可怜，送其衣裳和四头小羊。李萍便抚养婴儿，放牧牲口，在大漠中苦熬下来。