内丹术中炼己筑基是炼丹的准备工作。在此基础上，即进入正式的炼丹。
炼精化炁阶段是以精为药物，炼而化之，以成真炁。这一阶段所炼之精与筑基阶段补后夭精不同，是在前一阶段精、气、神(凡药)合炼合凝基础上显现发生的先天元精。以神火与元精交合，产生出新的生命物质—，炁，称为炼精化炁。
丹法中筑基阶段无药，炼丹阶段有药。在各个阶段中，药因精、气、神合凝的进度与过程不同而分别称之为外药、内药、大药，炼精化炁阶段，首先是炼外药，次而是炼内药。内外药合凝后称为“大药”，是下一阶段炼炁化神所用之药。
药的成就过程，称为二生二采。二生为外药生、内药生;二采是采外药、采内药。所不同者，外药生而后采，内药采而后生。
外药炼采:结跏跌坐，瞑目入静，意注下丹田气穴.称“临炉起火”。炼精化炁阶段，炉在下丹田气穴，鼎在泥丸宫，称为大鼎炉。初临炉，以意照气穴，以待阳生。(青华秘文》论产药之法，认为采取之法生于心，于万念俱忘、恍惚之中产生真心，于真心中又产生真意，以此真意反光内照，则真息绵绵，“真息绵绵，则后天之气以定。后天隐则先夭之气见，故阳生焉。”用意之要，在于“以目垂观于心，却以心放下送入阳宫。徐收而又纵，则阳起矣”。所谓“阳起”，又称活子时、也就是外药产生。(青华秘文)论道:
“阳生者，先天之气自气穴中流出，而至于肾中，如喷泡然。盖两肾中间，有一缕透气穴，乃父母交姚之后，始生脉络也。故先天之气游之，.既觉如斯，则一身百脉，尽若春生。春意融而渐长，此时先夭之体始立，先禾立而后天愈退藏矣，然后可以微动采取之意。”
外药始生即须采。产药时，有阴茎勃起，丹田气动，周身酥痒快乐之景象，称为“消息”。消息一到，药动神知，便须急用真意捕捉，使其运循任督升华，这一过程称为“采药”。(悟真篇)就此说:
“要知产药川源处，只在西南是本乡。铅遇癸生须急采，金逢望后不堪尝。
送归土釜牢封固，次入流珠厮配当。药重一斤须二八，调停火候托阴阳。”
采药后，以意引炁,用小周天火候运河车，将药循督脉通三关运升于头顶泥丸乾鼎中，略停一停.称为“去矿留金”。然后自头顶大鼎经上鹊桥、重楼循任脉下降，氤氲于黄庭之上，转入下沪封固积存。这一过程，即称为“采药归炉”。每炼药一转，称为一个小周天。其意念及呼吸之法，称小周天火候。小周天火候须用逆式呼吸。每行一周天，算作炼药一次。因其由外转内，故谓之外药。外药烹炼按“玄妙机”标准顶反复运炼三百六十次，每一次均须送归沪中封固，逐步积累结凝，促生内药。
内药采炼:内药之说，见于《悟真篇》词:“内药还同外药，内通外亦须通。丹头和合类相同，温养两般作用。”
所谓内药，是相对外药.而言。李道纯(中和集》说:“外阴阳往来，则外药也。内坎离辐辏，乃内药也。外有作用，内则自然。精气神作用有二，其体则一。”照丹家看法，内药是在外药运炼三百次基础上所促生。内药的发生，先运元神，使其与已经积累烹炼三百次的外药在下丹田交结，即已成就。但内药并非外药生成的.而是业已运炼足数的外药促生激发的一种新的更高级、更精纯的先天药物。它在下丹田生成后，才与所蓄外药逐渐结合，所以叫采而后生。翁葆光(悟真篇注》解道:
“圣人知己之真气后天地生属阴，难擒易失，乃采先天一气，真阴真阳二八同类之物，擒在一时辰内，炼成一粒至阳之丹，号曰真铅。此造化在外。故曰外药。以此阳丹点己阴汞，犹猫捕鼠。阳丹是夭地之母气，己汞是天地之子气，以母气伏子气，岂非同类乎?此造化在内，故曰内药也。”
内药的发生，不用周天运转，而是采用“凝神入炁穴”的无为顿法。也就是外药运炼三百次足数后止火，神入丹田，自然内药发生。内药一生，即迎外药结成丹母，此时会有所谓“阳光三现”的信号，即可止火准备“入环”七日，将内外药合凝之丹母，炼成大药，进入下一个阶段，亦即炼炁化神。“炁”就是内外药合凝之药，也就是人体先天元精经神火提炼烹制后的生命能量物质。
以上内外药的炼制，也就是炼精化炁。丹家总结有采、封、炼、止四字诀。“采”是指产药后须采运归炉的采法;“封”是指采后送药归沪，封固药物于丹田土釜的封法;“炼”是药物封固后须反复运用河车运转，进火退符，去矿留金，无质成黑，炼成丹母的炼法。上述三法属有为渐法。“止”是“止火”，亦即采、封、炼达三百次足数后，眼前出现“阳光三现”，当其二现时，表明内外药已合凝为丹母，须及时止火，否则火候太过而丹老。止火后用温养，精已化而为炁，以此炁化神，便进入下一阶段。
